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巴菲特和索罗斯的投资习惯
来源:admin  发布日期:2009-10-19 14:08:10  点击次数:2369

巴菲特和索罗斯都是白手起家,仅靠投资便积累了数十亿美元的财富。但两人的投资风格截然不同,投资方法也有天壤稹0头铺氐恼信剖讲呗允枪郝蚰切┧衔鄹裨兜陀谑导始壑档钠笠担ⅰ坝涝丁庇涤兴恰K髀匏乖蛞栽诨醣沂谐∩献錾癯龉砻坏母吒芨硕牟┒琶A饺说那鹗翟诓荒茉俅罅恕?/P>

    那么,全世界最成功的两位投资者是否会有一些共同之处呢?

    难以相信的是,马克·泰尔在这部开创性的著作中证明,巴菲特和索罗斯的思考习惯和思考方法完全一致;而更令人难以相信的是,如彼得·林奇、约翰·坦普尔顿爵士、伯纳德·巴鲁克、本杰明·格雷厄姆这样的传奇投资家也都奉行着同样的习惯和方法。

   马克·泰尔认为,投资能否成功取决于你的投资习惯。在本书中他总结了指引巴菲特和索罗斯迈向辉煌的、两人均虔诚奉行的23个投资习惯,这23个投资习惯涵盖了投资世界的几乎每一个方面。你会看到你的投资习惯如何造就投资成功或导致了投资失败。只要你学习和借鉴了这23个习惯,根据自身情况发展出自己的投资哲学,你就能成为投资市场中的胜利者。

   相信如果有什么是巴菲特和索罗斯都一致的,那它可能就是至关重要的,也许就是他们成功的秘诀:你怎能忽视全世界最伟大的两位投资者的思想碰撞呢?

  巴菲特和索罗斯的区别不能再大了,如果有什么是他们都会做的,那它可以就是至关重要的,也许就是他们成功的秘诀。

 失败的投资普遍是被这“七种致命的投资信念”迷惑了:

致命投资信念一:迷信预测。要想赚大钱,必须先预测市场的下一步动向。

致命投资信念二:迷信“权威”。即便我不会预测市场,总有其他人会,而我要做的只是找到这么一个人。

致命投资信念三:迷信“内部消息”是赚大钱的途径。

致命投资信念四:迷信分散化投资。

致命投资信念五:迷信冒险。要赚大钱,就要冒大险。

致命投资信念六:迷信工具。以为投资要依靠一种能确保投资利润的系统。

致命投资信念七:迷信市场的必然性。我知道未来将会怎样,而且市场“必然”会证明我是对的。

而以巴菲特和索罗斯为代表的世界上最成功的投资者不会带着教条的思想进入市场,他们的思考方法和投资习惯与传统的华尔街“智慧”截然对立:

★ 他们不做分散化投资。当他们买入,他们总是“能买多少就买多少”;

★ 他们都会告诉你,他们的成功与预测市场或经济的未来走势毫无关系;

★ 他们重视的不是预期利润。事实上,他们根本不是为钱而投资的;

★ 他们不相信只有冒大险才能赚大钱,事实上,他们更重视的是不赔钱而不是赚钱;

★ 他们对市场本质的看法惊人地相似——而且都对“有效市场假说”和“随机游走”这样的学术理论嗤之以鼻;

★ 他们从来不读华尔街搜肠刮肚写出来的那些研究报告。他们对其他人怎么想毫不关心。

马克•泰尔在本书中提出,投资能否成功取决于你思考方法和投资习惯的。通过分析指引沃伦•巴菲特和乔治•索罗斯迈向辉煌的制胜投资习惯,马克•泰尔揭示了所有成功投资者的共同投资习惯。而且,每一个制胜习惯都很简单,你可以轻轻松松地自学成才。

你是想像沃伦•巴菲特那样寻找股市上的便宜货,还是像乔治•索罗斯那样做货币期货交易,这无关紧要。只要你采纳了沃伦•巴菲特和乔治•索罗斯的制胜投资习惯,你就能创造超乎想像的业绩,更轻松地赚到更多的钱。

 

乔治·索罗斯不冒险吗

  在金融市场上生存有时候意味着及时撤退。

  ——乔治·索罗斯

  如果证券的价格只是它们真正价值的一个零头,那购买它们毫无风险。

  ——沃伦·巴菲特

  1987年,索罗斯估计日本股市即将崩溃,于是用量子基金在东京做空股票,在纽约买入标准普尔期指合约,准备大赚一笔。

  但在1987年10月19日的“黑色星期一”,他的美梦化成了泡影。道指创纪录地下跌了22.6%,这至今仍是历史最大单日跌幅。同时,日本政府支撑住了东京市场。索罗斯遭遇了两线溃败。

  “他做的是杠杆交易,基金的生存都受到了威胁。”两年后接管了量子基金的斯坦利·德鲁肯米勒(Stanley Druckenmiller)回忆说。

  索罗斯没有犹豫。遵循自己的第三条风险管理法则,他开始全线撤退。他报价230点出售他的5 000份期指合约,但没有买家。在220点、215点、205点和200点,同样无人问津。最后,他在195~210点之间抛出。具有讽刺意味的是,卖压随着他的离场而消失了,该日期指报收244.5点。

  索罗斯把他全年的利润都赔光了。但他并没有为此烦恼。  两周后,他重返市场,猛烈做空美元。由于他知道如何处理风险,坚持着自己的法则,他很快就把灾难抛到了脑后,让它成为历史。而总体算来,量子基金该年度的投资回报率仍然达到了14.5%。

 

巴菲特与索罗斯的投资习惯

1、 思考习惯的力量 。沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯是世界上最成功的投资者。在分析了他们的信仰、行为、态度和决策方法后,我发现了两人均虔诚奉行的23种思考习惯和方法。其中的每一种都是值得我们学习的。

· 约翰尼为什么不会拼写 ·思考习惯的要素 ·“打破僵局的人”

    2、 七种致命的投资信念 。对如何才能获得投资成功,大多数投资者都怀有错误的信念。像沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯这样的投资大师是不会有这些信念的。最普遍的错误认识就是我所说的七种致命的投资信念。

·光有信念是不够的 ·投资“圣杯”

    3、 保住现有财富 。制胜习惯一 保住资本永远是第一位的 。沃伦· 巴菲特和乔治·索罗斯是世界上最成功的投资者——他们都是极其重视避免损失的人。保住资本不仅仅是第一个制胜投资习惯,也是投资大师带入投资市场的其他所有法则的基础,还是他们整个投资策略的基石。正如我们将要看到的,其他每一种习惯都会不可避免地追溯到巴菲特的第一条投资法则:“永远不要赔钱!”

·“永不赔钱” ·计算损失 ·“高概率事件” ·“我是负责的” ·财富的基础

   4、 乔治·索罗斯不冒险吗 。制胜习惯二 努力回避风险 。大多数投资者都相信,你承担的风险越大,你的预期利润就越高。但投资大师不相信风险和回报是对等的。他只在平均利润期望值为正的前提下投资,因此他的投资风险很小,或根本没有风险。

    ·风险是有背景的 ·无意识能力 ·学习的四个阶段 ·风险是可衡量的 ·你在衡量什么 ·投资标准 ·风险是可管理的 ·及时撤退 ·赌博、投资和风险 ·精算投资 ·风险与回报

    5、 “市场总是错的” 。制胜习惯三 发展你自己的投资哲学

不管是买还是卖,持有还是按兵不动,一个投资者所做的每一项决策都来源于他对市场运行机制的看法;也就是说,来源于他的投资哲学。沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯都用长时间的思考发展起了他们自己的明确且具有内在连续性的投资哲学,这样的哲学是不会跟风而变的。投资大师的哲学是他们的思想盾牌,能使他们免受无休止的市场情绪躁动的影响。

    6、 衡量什么取决于你制胜习惯4  开发你自己个性化选择、购买和抛售系统。

   7、分散化投资是极其可笑的,当你对某一交易有十足信心时,你必须全力出击。习惯五  全力出击有意义的投资。

   8、省一美分等于赚一美元。习惯六 注重税后收益。

   9、 术业有专功 习惯七只投资于你懂的领域。

  10、 习惯八 不做不符合你标准的投资。

  11 、用自己的投资标准滤光器观察投资世界。习惯九 自己去调查,积极进行独立调查研究。

  12 、习惯十 有无限的耐心。

  13、习惯十一 即刻行动  即刻决策。

  14 、在买之前就知道何时卖。习惯十二 持有赢钱的投资,直到事先确定的退出条件成立。要制定退出策略。投资大师从不会在不知道何时退出的情况下就投资。

  15、永远不要怀疑你的系统。习惯十三  从投资哲学,投资选择方式,详细的买卖法则都是自己设计的。

  16、承认错误。十四 承认你的错误,立即纠正它们。

  17、从错误中学习。十五 把错误转化为经验。

  18、十六 交学费。

  19、沉默是金。十七 永不谈论你在做的事。

  20、委派的艺术。十八 知道如何用人。

  21、“不管你有多少钱,少花点钱。”十九 生活节俭。

  22、钱只是副产品。二十 赚钱不是终点,只是通向终点的道路。“我的存在比钱更重要。”

  23、专业大师。二十一 爱你所做的事,不爱所拥有的东西。

  24、这是你的生命。二十二 24小时做投资。

  25、“吃你自己做的饭”  二十三 投入你的财产。

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